Dlouhodobý investiční produkt (DIP) je oblíbený nástroj pro spoření a investice s daňovými výhodami, který umožňuje zhodnocovat prostředky dlouhodobě. V tomto článku se zaměříme na to jaké typy investic jsou nám dnes v rámci DIP obecně dostupné – od akcií a dluhopisů přes podílové fondy až po ETF
Investování vs. spoření
Než se pustíme do výběru konkrétních investic v DIP, připomeňme si rozdíl mezi investováním a spořením. Investování zahrnuje použití peněz na nákup podkladových aktiv, která mohou růst nebo generovat výnosy typu dividend, kupónů či úroků. Současně s tím však přichází riziko částečné či úplné ztráty investovaných prostředků. To se liší od klasického spoření, kde vklad na účet obvykle přináší úrok s minimálním rizikem ztráty.
Základní možnosti investování v DIP
V DIP najdeme tyto základní možnosti pro naše investice:
Dluhopisy
Nákupem dluhopisu vlastně půjčujeme jeho vydavateli (emitentovi), např. vládě nebo firmě, naši hotovost výměnou za pravidelné úrokové platby (kupóny). Po uplynutí doby splatnosti očekáváme splacení jistiny. Dluhopisy jsou považovány za stabilnější a méně rizikové než akcie, ale jejich cena je závislá na úrokové míře. Při prodeji před splatností hrozí ztráta z úrokového rizika, kdy dochází ke kolísání ceny dluhopisu v závislosti na vývoji úrokových sazeb. Pokud úroková míra na trhu stoupá, cena dluhopisů klesá. Dalším rizikem je kreditní riziko, tedy možnost nesplacení dluhopisu emitentem.
Akcie
Nákupem akcií se stáváme spolumajiteli firmy. Investujeme především kvůli očekávanému růstu jejich ceny a případným dividendám. Akcie jsou obecně volatilnější a rizikovější než dluhopisy. Na druhou stranu investice do akcií je možnost, jak lze překonat inflaci a generovat zajímavé výnosy. Výběr konkrétní akcie není však vůbec triviální záležitostí a je doporučen jen zdatnějším investorům.
Fondy
Investicí do fondů získáváme podíl na majetku fondu, který obsahuje koš různých aktiv jako akcie, dluhopisy či nemovitosti. Hlavní výhodou fondů je možnost rozložit riziko mezi více investic najednou.
ETF vs. podílové fondy
Fondy dělíme na podílové a ETF (exchange traded funds). Podílové fondy jsou většinou aktivně řízené a obchodují se přes investiční instituci, nákup a prodej probíhá po několika dnech. ETF jsou pasivně řízené, obchodují se průběžně na burze a často mají nižší náklady. Výběr závisí na preferencích investora a konkrétní nabídce poskytovatele DIP.
Další investiční nástroje
Kromě základních typů investic se v DIP můžeme setkat i s dalšími veřejně obchodovanými certifikáty a deriváty pro zajištění měnového či úrokového rizika. Ty ale rozhodně nejsou s ohledem na jejich složitost vhodné pro běžného investora a nebudeme se jimi zde proto zabývat.
TIP pro investory
Při hodnocení výkonnosti fondů si dejte pozor na uváděné údaje. Obvykle jde o hrubou výkonnost, která nezahrnuje vstupní poplatky a daně.
Zdroj článku: Autorem článku “Jaké možnosti pro investice DIP nabízí” je Jan Sýkora, autor DIP manuálu, coby uceleného průvodce DIP problematikou, článek je druhým dílem série DIPInfo o DIP.
Kam teď dál?
Pokud se o tom, jak používat DIP chcete dozvědět více, tak si můžete zakoupit uvedený DIP manuál v ověřeném e-shopu bookla.cz
Pokud se chcete pustit do vlastního výběru, tak přehled všech poskytovatelů DIP a článků o jejich vybraných nabídkách najdete zde.
Další informace najdete najdete na odkazech níže či v navigaci.