V tomto článku se spolu podíváme na DIP od Portu – jednoho z průkopníků investování v DIP. Na naše otázky odpovídal Martin Luňáček, produktový ředitel, který nám přiblíží, jak se nabídka Portu postupně proměňuje a jak klientům usnadňuje dlouhodobé investování – ať už zvolí automatizovanou správu portfolia, nebo preferují vlastní investiční výběr.
Článek je součástí série „DIP nabídky pro rok 2026“, ve které na DIP Info přinášíme rozhovory s významnými poskytovateli dlouhodobého investičního produktu. Zajímá nás, jak se jejich nabídky od spuštění vyvíjejí, co se mění v chování klientů a jaké trendy poskytovatelé na trhu sledují.
Jaké konkrétní investice si dnes klienti na Portu do DIP nejčastěji vybírají (např. konkrétní fondy, ETF, témata)?
Klienti Portu v rámci DIPu nejčastěji investují do ETF portfolií, které pro ně skládá Portu. Oceňují, že se nemusí o nastavení investic starat a vědí, že je jejich portfolio odborně složeno. Jen menší část klientů si skládá portfolia sama z jednotlivých akcií, ETF nebo i kryptoměn.
Máte ve svém DIP nějaký fond nebo strategii, která vás nejvíce překvapila úspěchem u klientů?
Trochu nás překvapilo, že pro část klientů je tolik zajímavý bitcoin. Vnímají zřejmě velmi pozitivně, že je u Portu možné o tuto kryptoměnu doplnit své důchodové portfolio a těžit tak z růstu jeho hodnoty. Je to sice rizikové aktivum, ale pro dlouhé horizonty může jeho zařazení v menší části portfolia skutečně dávat smysl.
Jak vypadá u vás typické portfolio DIP?
Klienti u Portu v rámci DIPu investují převážně dynamicky. Zhruba polovina z nich má portfolio, které obsahuje 75 % a více akciových titulů. Pětina pak volí vyvážené portfolio s poměrem akcií a dluhopisů 1:1. Zbytek má pak portfolia konzervativnější. Snažíme se však lidem vysvětlovat, že volit příliš konzervativní portfolia při dlouhodobém investování na důchod může být kontraproduktivní – sami se ochuzují o potenciální výnos.
Kdo je tedy typickým klientem pro DIP?
Průměrný klient Portu má kolem 40 let, což znamená, že do důchodu zbývá ještě 20–25 let. Ale přibývají i dvacátníci, kteří začínají s nižšími částkami, zato s velkou výhodou času.
Existuje věková skupina, které DIP doporučujete nejvíce?
Obecně lze říci, že čím dříve s šetřením na důchod člověk začne, tím méně stačí odkládat měsíčně stranou, aby měl v důchodu dostatečně našetřeno. Efekt složeného úročení udělá divy. Apelujeme tedy na mladé, aby investování na důchod a tím i založení DIPu neodkládali. Nejvíce relevantní produkt je to ale pro třicátníky a čtyřicátníky.
Plánujete v nejbližší době přidat nové fondy, témata nebo služby v DIP? Pokud ano, jaké?
Naši produktovou nabídku plánujeme rozšiřovat například o nové možnosti fondů, jako fondy kvalifikovaných investorů, ale také o možnost zařadit do DIPu více českých akcií, třeba i těch z trhů Standard a Start, po kterých část klientů volá.
Je snadné si DIP do Portu převést? Co tím klient získá navíc?
Převod DIPu k nám je poměrně snadný, záleží ale na tom, jak spolupracuje firma, u které má klient DIP nyní. Občas se setkáme s tím, že protistrana komunikaci protahuje a převod tak trvá. Samozřejmě je možné převést jen takový DIP, který obsahuje instrumenty, které máme v nabídce i my. Jinak by muselo dojít k převodu na hotovost a přesunu té hotovosti samotné bez cenných papírů. Důvody, proč lidé přesouvají DIP k nám, jsou různé. Často zmiňovaná je ale jednoduchá a přehledná aplikace, produktová nabídka a nápomocná zákaznická podpora.
Jaká je u vás nejčastější, resp. průměrná výše vlastního vkladu na DIP?
Nejčastější hodnota nastavené plánované investice je 1000 Kč, na druhém místě v těsném závěsu si klienti nastavují měsíční vklad ve výši 4000 Kč. Průměrná výše reálného měsíčního vkladu za rok 2025 je pak 2150 Kč.
Jaký podíl vašich klientů využívá příspěvek zaměstnavatele a v jaké průměrné výši?
Čtvrtina našich DIP klientů dostává pravidelný příspěvek zaměstnavatele. Výše průměrného příspěvku pak činí 1620 Kč.
Jakým způsobem se u vás úročí vklady, které zrovna nemá klient v investicích?
V rámci DIP mohou klienti mít produkt Investiční rezerva, který nabízí úročení hotovosti s aktuální výší 3,2 % p.a. bez omezení výše vkladu. Klienti jej využívají buď jako jakousi přestupní stanici pro postupné rozinvestování do ETF anebo v momentu, kdy chtějí z jakéhokoliv důvodu držet peníze v hotovosti a ne v investicích. Peníze lze do a z tohoto produktu převádět bez omezení kdykoliv.
Jaký konkrétní produkt doporučujete konzervativním klientům? Jaké je u něj očekávané roční zhodnocení?
Snažíme se i konzervativnějším klientům vysvětlovat, že pro horizonty jako je třeba 20 a více let opravdu nedává smysl být příliš konzervativní. Pravděpodobnost, že by po takové době skončila i investice do dynamického akciového portfolia v záporu je téměř nulová.
Naopak je zde mnohem větší pravděpodobnost, že nízký výnos konzervativní investice nakonec nepokryje ani inflaci. Pokud i tak hledá klient investici s minimálním kolísáním na hodnotě, doporučujeme volit třeba realitní fond. Ten se vyznačuje stabilním růstem bez kolísání a klienti jej také najdou v nabídce DIP u Portu. Cílí na čistý výnos kolem 7 % ročně.
V čem se podle vás nyní zejména liší v používání klientů DIP oproti DPS?
Povědomí o DIPu pořád ještě není tak rozšířené mezi veřejností jako klasické „penzijko“, které vám založí na přepážce téměř každé banky. Platí, že DIP si dnes lidé spíše kupují zatímco penzijko se prodává. Kdo je znalejší a alespoň trochu se v investování orientuje, dobře si uvědomuje, že investování s DIPem může být mnohem výnosnější a méně nákladné ve srovnání s penzijkem. Věřím, že pokud by se zvýšilo pochopení obou produktů v rámci široké veřejnosti, mnohem více lidí by upřednostňovalo DIP před DPS.
Čím se podle vás váš DIP nejvíc odlišuje od konkurence?
Portu DIP odlišuje od konkurence celá řada faktorů. Předně je to široká paleta produktů, do kterých může člověk investovat. Ať už chce investovat člověk do akcií, ETF, kryptoměn, realit nebo jen mít peníze v hotovosti s vysokým úročením, na Portu to najde. Nechce se o investice starat? Na Portu nemusí – o portfolio se postará Portu. Chce naopak celou investici nastavit sám a průběžně ji řídit? I to je na Portu možné. Navíc vše zvládne člověk sám z velmi přehledné mobilní aplikace, kterou dnes využívá již přes 70 % našich klientů. A pokud by si člověk s čímkoliv nevěděl rady, vždy jsme k dispozici na chatu, telefonu nebo mailu.
Děkujeme za poskytnuté informace!
Za redakci DIP Info Jan Sýkora
Celou sérii “DIP nabídky pro rok 2026” najdete postupně zde.
Chcete se o tématu dlouhodobého investičního produktu dozvědět více? Budeme rádi, když si přečtete další naše články, které vydáváme ve spolupráci s poskytovateli DIP nebo třeba na základě DIP manuálu, návodu, který jsme pro DIP vydali. Na konkrétní sekce našich stránek se dostanete pomocí lišty navigace v menu nebo kliknutím na tlačítka níže: